就财富管理功能方面，曹克斌表示，其所在的家族办公室一般选择知名、稳健的FOF（基金中基金）产品，例如富达基金、贝莱德等老牌基金，也包括高质量的信用债，收益率一般在6%~8%不等，主要起到稳健保值的功能，进取型的客户很少。“只要达到500万美元就能赠送一个信托功能，且与私人银行相比要更为个性化，甚至可以做团购，实现申购、赎回等费用的减免。”

　　面临专业人才缺乏等挑战

　　在家族办公室的服务人群不断扩大的同时，第一财经记者也从多位业内人士处了解到，中国从业知识和案例积累不足、专业人才缺乏、客户需求多元化和复杂化等都是行业面临的挑战。

　　令人好奇的是，家族办公室的人才构成和培养成本究竟是何种格局？

　　第一财经记者了解到，典型的家族办公室高管是以“私人银行家+律师+资产管理师”的背景为标准配置，各自的比例约为61%、57%和50%，意味着61%的本土家族办公室配有私人银行家背景的高管、57%配备律师背景的高管，以及50%配备资管行业背景的高管。

　　根据SAIF与惠裕全球家族智库的调研，家族办公室一般以小团队作业，规模不等，少则3人多达280人。中位数而言，一个典型的家族办公室具有一个28人的工作团队，其中3名管理层、5名投研团队、8名市场/销售团队、3名风控团队、4名运营团队以及4名其他人员。

　　值得注意的是，市场/销售团队的人数位居所有人员配置之首，反映了这个行业所面临的困境：一方面强调服务的隐私性，另一方面因为市场的认识和接受度不足，必须进行推广和客户教育，所以需要维持一个较大规模的市场/销售人员去获取客户，这在增加管理费的同时也会影响到客户服务的质量。

　　曹克斌对第一财经记者表示，其所在的家族办公室的人员成本几乎占到了70%，偏好的人才无非来自于三类领域：其一，中资大行的私人银行部，其中资管人才众多；其二，“港漂”，指在香港或新加坡从事金融服务的专业人士；其三，以私人银行或财富管理业务见长的境内外资银行人才，这些银行可结合国内外的经验或资源。

　　他还提到，“未来30年，中国的财富集中化程度会越来越高，这种‘马太效应’难以避免，对应地，家族办公室需求越来越高，更多人才会离开传统金融机构，而加入自由度和回报更高的财富管理行业。”

    来源：第一财经日报

责任编辑：李欣